Zêta

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Equivalent du véga. Le zêta permet de connaître l'évolution d'une option par rapport à l'évolution d'un point de la volatilité du sous-jacent. En effet, la volatilité est un facteur important dans la valorisation d'un produit dérivé. Plus la volatilité est élevée, plus les chances de voir le warrant ou l'option exercer sont fortes.

La volatilité du sous-jacent n'est pas fixe dans le temps. Elle peut évoluer à cause du marché dans son ensemble, ou à cause de l'émetteur lui même. Il est donc indispensable de connaître l'évolution du cours d'une option selon l'évolution de la volatilité du sous-jacent.