Black & Scholes (Modèle de)

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Méthode créée par Fischer Black et Myron Scholes en 1973 permettant la valorisation d'une option financière. Cette méthode bien que limitée et très améliorée depuis, est restée très utilisée dans le milieu universitaire. Toutefois la méthode de Cox & Rubinstein lui est préférée.

Le Modèle de Black & Scholes nécessite plusieurs données :
- valeur actuelle de l'action
- temps jusqu'à l'échéance de l'option
- le strike ou prix d'exercice de l'option
- le taux d'intérêt sans risque qui est le taux des emprunts d'Etat à long terme
- la volatilité de l'action