Cotation au pied du coupon

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Se dit d'une cotation où le montant du coupon couru n'est pas pris en compte afin de permettre des comparaisons entre obligations. En effet, sur le marché des obligations, la valeur d'une obligation comprend le nominal et le coupon couru. Ce dernier correspond au montant du coupon à distribuer prorata temporis. Ainsi si le coupon est distribué le 15 avril, la valeur du coupon couru au 13 avril est quasi identique à celle du coupon. Au contraire, la valeur du coupon couru le 16 avril est quasi nulle. Une obligation est donc cotée au pied de coupon afin de faciliter la comparaison entre des obligations qui versent des coupons à des dates différentes.