Taux de rotation d'un portefeuille

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Le taux de rotation d'un portefeuille ou d'un fonds est une statistique fournie dans la notice d'information des OPCVM. Elle permet de connaître l'activité de trading du gestionnaire. Plus ce ratio est élevé, plus le gestionnaire est actif dans sa gestion. Le taux de rotation d'un portefeuille se calcule en ajoutant le montant des ventes et des achats, duquel on déduit les rachats et souscriptions. La somme obtenue est alors divisée par l'actif net moyen du portefeuille. Un taux de 1 signifie que le gestionnaire a revu en totalité son portefeuille sur l'année. Mais attention, il peut avoir un taux élevé, uniquement parce qu'il conserve une part du portefeuille très active, et conserve tous les autres titres dans une optique à long terme.