Dette totale d'une
société auquelle on soustrait les
actifs disponibles (disponibilités,
valeurs mobilières de placement). Le calcul de la
dette nette est très utile pour déterminer la valeur d'une entreprise. En effet, certaines entreprises ont dans leur
bilan des
emprunts bancaires, mais disposent aussi d'importantes
liquidités. La dette nette correspond donc à la dette restante après la
liquidation de l'ensemble des liquidités.
Les entreprises visent, dans ces situations de
trésorerie pléthorique à fortement diminuer, leur emprunt bancaire, et à tendre vers une
trésorerie zéro. Mais dans la très grande majorité des cas, les entreprises ont des emprunts bancaires et peu de
disponibilités. La dette nette est donc non nulle. Plus une dette nette est élevée, plus elle générera des
frais financiers élevés. Une trésorerie très mal maîtrisée peut également se traduire par des frais financiers très élevés, malgré une dette nette très faible.
Une entreprise peut
avoir tout
intérêt à s'endetter pour améliorer sa
rentabilité financière. Une entreprise n'a toutefois que peu d'intérêt à disposer d'une dette nette négative -fortes disponibilités par exemple- et les
actionnaires auront tout intérêt à demander la
redistribution de ces sommes si aucun projet d'
investissement concret n'est envisagé à
court terme.
En savoir plus :
Actif du bilan ou la répartition des besoins
Capitaux propres : la richesse des entreprises ?
Passif du bilan ou les ressources de l'entreprise
Lexique :
Actif non stratégique -
Disponibilités -
Emprunt -
Dette mezzanine
