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Deux techniques sont principalement utilisées pour déterminer les meilleurs investissements. Chacun sélectionnera l'une des deux analyses (ou les combinera) en fonction de son vécu personnel et de ses connaissances financières et boursières. L'objectif principal à tout investissement boursier est la plus-value. Il en est effet rare de vouloir investir sur un titre que l'on sait baissier dans le futur. Le travail de l'investisseur se bornera donc à sélectionner les valeurs pour lesquelles il supposera que la plus-value à venir est la plus élevée, pour le risque associé.
Deux écoles s'affrontent sur ce terrain, de la sélection des investissements, à savoir l'Analyse Technique et/ou graphique (charting), et l'Analyse Fondamentale. Ces deux écoles basées sur des postulats opposés peuvent être combinées pour affiner la sélection.
L'Analyse Technique ou A.T. est l'une des techniques les plus appréciées par les nouveaux investisseurs, mais également par les initiés. L'A.T. est basée sur l'étude des cours et des volumes passés d'une valeur. Les cours sont analysés, et font l'objet de multiples calculs pour aboutir à des indicateurs dits techniques, tels que le RSI ou les stochastiques. Pour faciliter l'étude des cours et des volumes, il est possible de matérialiser leurs évolutions via des graphiques. L'Analyse Graphique facilite la lecture des tendances, des supports et permet un deuxième niveau d'analyse. Ces graphiques se présentent sous différentes formes telles que les bar-charts ou les courbes. Grâce à l'étude de ces graphiques, vous pourrez avoir accès à de nouveaux indicateurs, tels que la Tête Epaule, le creux en poële à frire, etc... L'analyse technique et graphique se base donc sur l'ancien pour en déterminer le futur. Basé sur la psychologie des marchés, l'analyse technique s'éloigne grandement du raisonnement que l'on peut retrouver dans l'analyse fondamentale. Si l'analyse technique est liée aux émotions des investisseurs, l'analyse fondamentale fait plus appel à la raison.
L'Analyse fondamentale se base non pas sur les cours mais sur la réalité économique de l'entreprise. L'investisseur devra étudier un certain nombre d'éléments (CA, Résultat Net...) et réaliser un certain nombre de calculs pour aboutir à une valorisation correcte de l'entreprise. La valorisation d'une entreprise dépend de nombreux facteurs tels que : Tous ces aspects doivent être pris en compte pour établir une valorisation correcte de l'entreprise. Ces évaluations sont le plus souvent réalisées par l'analyste financier, qui dispose davantage d'informations. Toutefois, il est préférable de connaître précisément les termes utilisés pour lire ces études.
Aucune étude sérieuse n'a été jusqu'à ce jour réalisée pour savoir si il existait des différences notables de performances entre ces deux techniques. Toutefois les deux écoles peuvent être pratiquées pour affiner vos analyses. L'Analyse Fondamentale vous aidera à sélectionner les valeurs à fort potentiel à moyen-long terme. L'Analyse Technique pourra vous aider sur le meilleur moment d'acheter ces valeurs, et ainsi d'éviter d'investir sur des valeurs sans tendance. En savoir plus sur
Le VHF ou Vertical Horizontal Filter est l'un des nombreux filtres mis à la disposition de l'analyste technique afin de déceler les tendances des valeurs.- Canal Canal La figure chartiste que représente le canal n'est rien d'autre qu'une combinaison de deux droites de tendances. Une fois que vous avez observé la présence d'une droite de tendance, haussière ou baissière, il vous suffit de dessiner une droite qui encadr [...]- Biseau Biseau Figure d'analyse technique où deux droites non parallèles convergent vers un point qui sera le déclencheur du signal, à la hausse ou à la baisse. Le biseau est une figure recherchée car à la sortie du biseau, que ce soit à la baisse ou à la hausse, l'év [...]- Chien des Baskerville Chien des Baskerville En analyse technique, le Chien des Baskerville rappelle l'histoire de Sherlock Holmes et explique que si tous les indicateurs et tous les investisseurs vont dans le même sens, ils se trompent peut être tous car ils ont raté un petit détail. Pour résumer [...]- Marche au hasard Marche au hasard La marche au hasard s'observe uniquement dans le cadre d'un marché totalement efficient. Il est strictement impossible de prédire les cours à venir. - Potentiel de baisse Potentiel de baisse En utilisant l'analyse technique, il n'est pas impossible de fixer un potentiel de baisse sur une valeur, c'est à dire le cours le plus bas que le titre pourrait cotoyer dans les prochaines semaines ou mois. Il s'agit d'un potentiel calculé notament ave [...]- Graphique boursier Graphique boursier Représentation graphique des cours d'une valeur ou d'un indice. Le graphique permet de voir l'évolution d'un cours plutot que de le lire. Un graphique boursier peut comprendre le cours d'ouverture, de clôture, les plus haut et plus bas de séance, ou enc [...]- Death cross Death cross Se dit d'un croisement de moyennes mobiles à la baisse. C'est un signal de vente. La croix mortelle désigne ainsi le moment où une moyenne mobile à court terme casse une moyenne mobile à long terme qui pouvait servir de support. Cela signifie que la ten [...]- Etoile du soir Etoile du soir Dans l'étude des chandeliers japonais, l'étoile du soir est une figure majeure de renversement de tendance. La structure en étoile du soir se caractérise par 3 chandeliers. Le premier chandelier est un long corps blanc (forte hausse), suivi d'un gap asc [...]- Afate Afate Acronyme désignant l'Association Française des Analystes Techniques. L'AFATE fut fondée en 1990 par 7 spécialistes de l'analyste technique. L'association a notamment pour objectif de promouvoir l'analyse technique auprès des investisseurs, de les former [...]-
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