La moyenne mobile exponentielle n'est qu'une variante de la moyenne mobile pondérée. L'objectif est de donner davantage de poids aux derniers cours au détriment des cours plus anciens. La pondération s'effectue ici par l'intermédiaire d'un pourcentage et non de valeurs absolues, comme la Moyenne Mobile Pondérée.
Le calcul de la MME s'établit comme suit :
avec Ct = cours en temps t, et 0 <= a <= 1
Comme vous pouvez le constater, plus les cours sont anciens, moins ils ont d'importance dans le calcul de la moyenne mobile. Le terme a été choisi arbitrairement. L'exemple ci-dessous vous aidera à mieux comprendre le mode de calcul.
Exemple :
Avec a = 75%
La Moyenne Mobile Exponentielle en t est donc de 203,54 contre 193,50 pour une moyenne mobile simple.
L'analyse de la MME est identique à celle de toute analyse sur les
Moyennes Mobiles.
Remarque : Si a = 0,2, la MME sera à 9 jours; Si a = 0,15, la MME sera à 12 jours; Si a = 0,075, la MME sera à 26 jours.